La cessione del contratto di leasing nel contesto di una cessione di azienda

Una questione di particolare interesse riguarda il tema della
visione unitaria o meno della plusvalenza in ipotesi di
cessione d’azienda o ramo di azienda.

In effetti, queste operazioni determinano, qualora il
corrispettivo sia superiore al
costo fiscalmente riconosciuto dei beni, un componente positivo di reddito inquadrabile tra le
plusvalenze dell’articolo 86 del Tuir. Quand’anche l’imprenditore persona fisica decidesse, sussistendone i requisiti, di optare per la
tassazione separata di cui all’articolo 17, comma 2 del Tuir la plusvalenza verrebbe comunque determinata con i medesimi criteri; infatti, varierebbe solamente l’ammontare delle imposte dovute ma il
componente positivo di reddito che si genera sarebbe sempre determinato con gli stessi criteri ancorchè siano presenti beni, come ad esempio il magazzino, che per loro natura genererebbero ricavi.

Quid iuris nel caso in cui in un’azienda ceduta sia presente uno o più
contratti di leasing?

Come noto, l’art. 88 del Tuir stabilisce che la cessione dei contratti di leasing determina una
sopravvenienza attiva pari al
valore normale dei beni oggetto del contratto. Come indicato nella circolare n.108 del 1996 dal valore normale dovranno essere decurtati i canoni ancora da pagare e il prezzo di riscatto.

La questione che si pone è la seguente: la
sopravvenienza attiva deve essere valutata
autonomamente o congiuntamente nell’alveo della
plusvalenza?

La questione non è di poco momento perché una
valutazione separata della
sopravvenienza attiva porterebbe a evidenziare un componente positivo di reddito
non rateizzabile nel quinquennio. Sul punto si contrappongono due orientamenti distinti:

Spunti a favore della tesi unitaria emergono anche esaminando la disciplina di altre
operazioni straordinarie diverse e per certi versi lontane dalla cessione di azienda. Ad esempio, la
scissione societaria è un’operazione
fiscalmente neutrale che, come indicato dall’articolo 173 comma uno del Tuir non genera plusvalenze o minusvalenze dei beni.

Dal dato letterale della norma si potrebbe arguire che in presenza di un
contratto di leasing la
scissione potrebbe generare una sopravvenienza attiva tassata ai sensi dell’articolo 88. In tal senso, peraltro, si era anche espresso il parere del comitato consultivo per le norme antielusive del 20 ottobre 2003 n. 16.

Questa interpretazione tuttavia appare scorretta ed è stata superata dal successivo intervento del
comitato consultivo n. 27 del 27 ottobre 2004. È stato affermato, infatti, che “
il programmato passaggio del contratto di leasing immobiliare per effetto della scissione dalla società scissa alla società beneficiaria … non rientrerebbe nell’ambito della previsione dell’art. 88 comma 5, del Tuir in quanto fattispecie non assimilabile, anche per analogia, alla cessione di contratto di locazione finanziaria”.

Anche in operazioni fiscalmente neutre, dove la
neutralità fiscale prima
facie sembra riguardare solo le plusvalenze e non la sopravvenienza attiva, abbiamo appurato la neutralità dell’operazione anche in relazione alla
cessione dei contratti di leasing.

In sostanza, la
natura dell’operazione – neutrale o realizzativa –
riassorbe tutti i beni in essa coinvolti. Pertanto, possiamo ritenere che anche nella
cessione d’azienda con cessione del
contratto di leasing non si generi una sopravvenienza attiva ma il suo valore venga riassorbito nel contesto di una cessione complessiva di ramo d’azienda che determina l’emersione di una plusvalenza.